中國(guó)是目前全球最大的新能源汽車市場(chǎng)，但海外市場(chǎng)的增長(zhǎng)潛力或?qū)⒏?。基于?duì)海外市場(chǎng)電池路線的洞察，寧德時(shí)代再次出手。

4月14日，寧德時(shí)代控股公司廣東邦普下屬公司普勤時(shí)代與印度尼西亞PTAnekaTambang (ANTAM)和PT Industri Baterai Indonesia(IBI)簽署三方協(xié)議，將共同打造包括鎳礦開采和冶煉、電池材料、電池制造和電池回收等在內(nèi)的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。根據(jù)協(xié)議，三方將在印度尼西亞北馬魯古省東哈馬黑拉縣的FHT工業(yè)園區(qū)及印尼其他相關(guān)工業(yè)園區(qū)投資建設(shè)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目，投資總金額不超過(guò)59.68億美元（約合人民幣380億元）。上述投資包含鎳礦資源開發(fā)、三元材料項(xiàng)目、三元電池基地建設(shè)及電池回收等。公開信息顯示，截止到2020年年底，世界探明鎳資源儲(chǔ)量約為9400萬(wàn)噸，其中印度尼西亞資源儲(chǔ)量排名第一，約為2100萬(wàn)噸，占比22%，是全球鎳資源最豐富的國(guó)家。從合作方背景來(lái)看，ANTAM是印度尼西亞一家上市的國(guó)有礦業(yè)公司；印尼電池公司(IBI)是印尼一家國(guó)有電池公司，由印尼國(guó)家石油公司、國(guó)家電力公司、國(guó)家礦業(yè)公司以及ANTAM組建而成，主要在印尼及海外投資電池及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目。

瞄準(zhǔn)印尼優(yōu)質(zhì)鎳資源，寧德時(shí)代看到了什么？

在碳中和、汽車產(chǎn)業(yè)變革等多重因素推動(dòng)下，歐洲、北美等市場(chǎng)的主流車企紛紛推出了燃油車停售時(shí)間表，向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型在加速。2021年，歐洲電動(dòng)汽車滲透率已經(jīng)達(dá)到19%，已超過(guò)同期中國(guó)市場(chǎng)，且繼續(xù)快速增長(zhǎng)。美國(guó)市場(chǎng)的想象力也極其巨大。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys的數(shù)據(jù)顯示，在2021年全球650萬(wàn)輛新能源汽車的銷量中，美國(guó)僅貢獻(xiàn)了8%，電動(dòng)汽車滲透率在美國(guó)尚不足3%。但為了不在新一輪汽車產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中落得下風(fēng)，美國(guó)政府正在竭力扶持本國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，《重建更好未來(lái)計(jì)劃》《美國(guó)清潔能源法案》等一系列法案中明確了電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)的政策支持。美國(guó)市場(chǎng)的車企在積極響應(yīng)政策引導(dǎo)，不僅推出北美市場(chǎng)燃油車停售目標(biāo)，且加大了電動(dòng)化投入。種種跡象表明，美國(guó)市場(chǎng)正處于電動(dòng)汽車的爆發(fā)前夜，將是一個(gè)值得挖掘的巨大增量市場(chǎng)。接下來(lái)，隨著大眾、寶馬、戴姆勒、通用、Stellantis、本田、福特等國(guó)際主流車企在電動(dòng)化布局的深入，中高端電動(dòng)汽車市場(chǎng)潛力逐步釋放。在此背景下，更長(zhǎng)續(xù)航里程、更高能量密度電池、更好的充放電性能等將成為高端車追求的目標(biāo)，這為高鎳三元市場(chǎng)的發(fā)展提供了基礎(chǔ)。

在技術(shù)路線上，縱觀歐洲、北美等海外市場(chǎng)，均將三元電池，尤其是高鎳三元作為主要技術(shù)路線和升級(jí)方向。因而，隨著海外車企電動(dòng)化逐步放量，未來(lái)對(duì)于鎳的需求也將隨之大增。民生證券預(yù)計(jì)，2025年三元電池將貢獻(xiàn)953.3GWh的裝機(jī)量，2025年全球三元正極材料需求量將達(dá)到157.9萬(wàn)噸，鎳甚至有可能出現(xiàn)供應(yīng)缺口。據(jù)電池中國(guó)了解，2021年高鎳三元電池出貨已經(jīng)占寧德時(shí)代三元電池出貨30%以上。今年3月，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱曾透露，自2020年9月寧德時(shí)代率先在811三元產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)無(wú)熱擴(kuò)散以后，寧德時(shí)代可滿足續(xù)航1000km的更高能量密度電池系統(tǒng)無(wú)熱擴(kuò)散技術(shù)將在2023年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。這一技術(shù)的量產(chǎn)，無(wú)疑將成為寧德時(shí)代在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要利器。本月初，寧德時(shí)代海外首個(gè)電池工廠——德國(guó)圖林根州動(dòng)力電池基地獲得電芯生產(chǎn)許可，邁出了其全球布局的關(guān)鍵一步，未來(lái)這座工廠將主要配套歐洲一線車企。在北美市場(chǎng)，據(jù)彭博社報(bào)道，寧德時(shí)代正考慮耗資50億美金，擬在北美地區(qū)建造一座年產(chǎn)能為80GWh的動(dòng)力電池工廠，為包括特斯拉在內(nèi)的客戶供貨。而此次在印尼的投資還包含在建設(shè)三元電池產(chǎn)線，投資規(guī)模為16.38億美元（寧德時(shí)代出資11.46億美元，70%股份）。寧德時(shí)代將借助印尼動(dòng)力電池基地開拓東南亞等相關(guān)市場(chǎng)。全面深度參與全球汽車電動(dòng)化，接下來(lái)寧德時(shí)代高鎳三元需求和裝機(jī)預(yù)計(jì)都將快速爆發(fā)。寧德時(shí)代與印尼上述兩家企業(yè)合作，無(wú)疑是提前鎖定了印尼的優(yōu)質(zhì)鎳礦資源，將進(jìn)一步完善寧德時(shí)代在電池行業(yè)的戰(zhàn)略布局，更好地保障上游關(guān)鍵資源和原材料供應(yīng)，筑強(qiáng)其在全球三元電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的供應(yīng)鏈能力。此外，自2020年四季度以來(lái)，因電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能市場(chǎng)爆發(fā)，動(dòng)力電池需求井噴，上游原材料價(jià)格大幅走高，對(duì)動(dòng)力電池成本產(chǎn)生了非常顯著的影響。但得益于對(duì)上游資源一體化整合、供應(yīng)鏈管理優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)，寧德時(shí)代相較于其它企業(yè)長(zhǎng)期保持成本優(yōu)勢(shì)。手握全球最豐富的鎳礦資源，可以進(jìn)一步提升其成本競(jìng)爭(zhēng)力，在開拓更多國(guó)際客戶的同時(shí)，有著更高的盈利能力。

全球逐鹿 寧德時(shí)代構(gòu)建“護(hù)城河”啟示

在中國(guó)市場(chǎng)，寧德時(shí)代連續(xù)多年占據(jù)動(dòng)力電池裝機(jī)量的“半壁江山”。動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，寧德時(shí)代以52.5%的市占率位列中國(guó)市場(chǎng)新能源汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量第1，遠(yuǎn)超位列第二至五名的比亞迪（17.8%）、中創(chuàng)新航（5.4%）、國(guó)軒高科（5.3%）和LG新能源（4.7%）。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為296.8GWh，比上年增長(zhǎng)102.18%。其中，寧德時(shí)代在全球市場(chǎng)的動(dòng)力電池裝機(jī)量為96.7GWh，同比增長(zhǎng)167.5%，全球市占率由2020年的24.6%提升到32.6%，連續(xù)五年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量冠軍的寶座，LG新能源、松下電池、比亞迪和SK On位列其后。而且，寧德時(shí)代的占比仍在上升。盡管如此，其仍在通過(guò)一系列“組合拳”不斷增強(qiáng)其在全球市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)筑強(qiáng)力的“護(hù)城河”。上游資源布局便是其一。除了攜手印尼國(guó)企布局鎳礦資源，寧德時(shí)代最近兩年一直在上游鋰資源，鈷資源、正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液、銅箔等關(guān)鍵材料領(lǐng)域進(jìn)行了廣泛而深入的布局。如鋰資源方面，國(guó)內(nèi)與四川、江西、青海等省市進(jìn)行了深度合作，在海外市場(chǎng)入股了Pilbara、北美鋰業(yè)，并與阿根廷國(guó)有控股能源公司YPF等進(jìn)行接觸。在鈷資源方面，寧德時(shí)代間接控股公司寧波邦普時(shí)代新能源有限公司從洛鉬控股手中收購(gòu)KFM25%的股權(quán)，后者持有剛果（金）的Kisanfu銅鈷礦項(xiàng)目95%權(quán)益。此外，在正極、負(fù)極、電解液、隔膜、銅箔等鋰電池關(guān)鍵材料領(lǐng)域紛紛與頭部企業(yè)深度“綁定”。放眼未來(lái)幾年，隨著規(guī)劃產(chǎn)能逐漸落地，保交付將成為重中之重。業(yè)內(nèi)人士向電池中國(guó)分析，“對(duì)于電池企業(yè)，未來(lái)幾年產(chǎn)能這么多，供應(yīng)鏈安全將是第一位的，因而資源將是未來(lái)電池企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中‘核心的核心’：一個(gè)是保證供應(yīng)鏈安全，另一個(gè)是保證成本競(jìng)爭(zhēng)力，也就是利潤(rùn)?！比騼?yōu)質(zhì)電池材料和資源有限，寧德時(shí)代最近幾年進(jìn)行了悉數(shù)的布局深耕，這將進(jìn)一步筑牢其“護(hù)城河”。除了資源端，其在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能規(guī)劃、下游合作等方面，也持續(xù)構(gòu)建堅(jiān)固“城墻”。在技術(shù)創(chuàng)新方面，寧德時(shí)代基于材料及材料體系、系統(tǒng)結(jié)構(gòu)、極限制造和商業(yè)模式創(chuàng)新四大創(chuàng)新體系，保持行業(yè)技術(shù)引領(lǐng)風(fēng)向。以三元電池包為例，寧德時(shí)代第三代CTP技術(shù)，在相同的三元材料體系、同等電池包尺寸下，電池包系統(tǒng)能量密度超過(guò)250Wh/kg，體積能量密度達(dá)到450Wh/L，相比4680系統(tǒng)提升13%，其系統(tǒng)能量密度及體積能量密度繼續(xù)引領(lǐng)。產(chǎn)能方面，截至2021年年底，寧德時(shí)代已累計(jì)布局了10大生產(chǎn)基地，到2025產(chǎn)能將接近700GWh，未來(lái)公司還將加大海外基地布局。

全球汽車電動(dòng)化正在提速，在碳中和戰(zhàn)略下，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)正快速爆發(fā)。寧德時(shí)代正通過(guò)產(chǎn)能布局、技術(shù)創(chuàng)新、資源布局、產(chǎn)業(yè)鏈深度協(xié)同及國(guó)際化客戶開拓等多個(gè)維度，不斷夯實(shí)其全球動(dòng)力電池龍頭地位。未來(lái)，隨著全球疫情得到有效遏制，電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將會(huì)迎來(lái)更快的發(fā)展節(jié)奏，而寧德時(shí)代基于對(duì)全球市場(chǎng)的研判，提前布局或?qū)⑦M(jìn)一步增強(qiáng)中國(guó)企業(yè)在全球市場(chǎng)的地位和影響力。